由国际金融论坛(IFF)主办的“IFF2014全球年会”于2014年10月31日-11月2日在北京召开，大会主题为：完善国际金融新格局。中国工商银行董事长姜建清出席并发表演讲。

　　以下为演讲实录：

　　姜建清：非常感谢论坛邀请，今天上午讨论全球金融架构，这离不开金融机构，我想从当前国际银行业的发展来谈我的一点判断和思考。

　　第一、后危机时代全球银行业逐步复苏，但复苏还不是很稳定。

　　在这次全球金融危机的冲击下，全球银行业严重受挫。2009年以后随着全球经济的逐步复苏，全球银行业的整体态势逐步好转。从《银行家》杂志2013年对全球一千家银行统计的数据来看，2013年这千家银行的税前利润大幅上升22.8%，其中欧元区银行2012年亏损490亿美元，2013年转亏为盈，税前利润为280亿美元，美国和中国上榜银行税前利润分别增长27%和21%，资本充足率有了提升。从资本来看，2006-2013年千家大银行的资本从3.4万亿美元上升到6.6万亿美元，几乎翻番。今年六月末全球29家系统性银行，按照巴塞尔Ⅲ的过渡期标准，核心资本充足率普遍达到了10%以上，一级资本充足率普遍高于11%。

　　在如何看待复苏的问题上，我认为必须要注意两个特点：

　　一、在危机后逐步复苏的过程中，全球银行业的市场格局和力量对比发生了明显变化。一方面美国和欧洲的银行业在金融危机中遭受了重创，但是危机后美国的银行复苏很快，欧洲的银行业受金融危机和主权债务危机的接连冲击，看起来还没有恢复元气。另一方面，新兴市场国家的银行业受到的直接冲击比较小，近几年来表现较为稳健，总资产、资本的全球占比和盈利能力大幅度提升，凸显出全球银行业重心东移的趋势。

　　二、复苏不稳定，存在增长乏力、缺乏新盈利点、成本压力加大等问题，尚未恢复到全球银行业危机前的水平。可以用几个数据来说明。从规模增长来看，区域经济的不稳定性和行业整体存在去杠杆化两方面的影响，导致全球银行业持续增长动力不足。从回升能力来看，很多银行经历了短暂的盈利反弹之后，又很快遭遇了营业收入增长的瓶颈。2014年上半年，许多欧美大银行净利润都出现大幅下滑，其中有一些短期因素影响，但是，缺乏盈利增长点是主要原因。

　　主要国际银行营业收入增长失速的局面尚未根本改观，特别是在欧美持续零利率的环境下，很多银行的净利率呈逐年下降的趋势，从资本净利率来看也同样。在金融危机的冲击下，欧美银行业的平均ROE一度下降到1.5左右，之后又呈现出缓慢上升的态势，目前除了几家欧美大银行像富国银行等的ROE开始回升到10%多一点以外，大多数银行的ROE都不到10%，低于10%-12%的平均股权成本，远低于危机前的水平。中国银行的ROE也在10%左右，但是也呈现出缓慢增长的态势。

　　第二，全球银行业的发展面临着四大严峻挑战。

　　未来几年，全球银行业可能面临危机以来更为复杂的宏观经济和政治环境，加上日益严格的监管政策、颠覆传统模式的技术创新，以及客户需求的根本性变化，这些都会给全球银行业的不稳定复苏带来更大的挑战。

　　挑战之一，宏观经济复苏疲弱，外部环境维持强波动。经济是金融增长的土壤，目前世界经济处在危机后的调整期，主要经济体复苏总体疲弱，经济增速低于潜在增长率，有效的结构调整和推动实体经济增长的全球性力量还没有形成。新兴市场的增长趋势虽然还没有发生重大变化，但面临着内部结构调整的问题。如果调整不到位，将有可能陷入中等收入陷阱。世界宏观经济未来将长期呈现出不稳定和不平衡的特征。

　　与经济周期相对应的金融周期同样经历着一个从扩张到成长、下滑、收缩的过程。我认为，目前大体上处在此轮周期的底部。未来几年全球银行业也将面临宏观经济政策的不确定性，随着区域经济不平衡趋势的加剧，全球主要国家货币政策过去步调的一致性正在被打破，美国经济复苏势头的出现，导致美联储开始逐步进入加息周期，而欧洲、日本宽松的货币(量化宽松)政策可能会持续更长的时间。对广大的新兴市场国家来讲，为了兼顾经济增长速度和经济结构调整，货币政策的选择将面临更大的不确定性，复杂的货币政策环境可能会加剧跨境资本的无序流动。此外，部分地区将进一步增加银行外部环境的不确定性。

　　挑战之二，金融监管趋紧，银行面临严格约束。金融危机对全球金融环境造成了严重冲击，无数个人和家庭付出了惨痛的代价，主要经济体根据暴露的问题开始了新一轮监管，这些监管规定使商业银行面临着资金成本上升，盈利空间压缩的局面，银行不可能重返危机前高速扩张的态势。

　　这一轮的金融监管有三个突出特点：一是通过更加严格的资本金和流动性监管，限制银行经营管理中对高风险的偏好。而且，各经济体还相继引入一系列有关流动性的新指标，以进一步增加银行管理流动性的能力。

　　二是金融监管的范围更加全面，突出了对消费者权益的保护。除了将系统重要性银行纳入监管之外，还对证券化市场、场外交易市场，特别是对场外衍生品市场，以及具有系统重要性的支付、清算、结算体系的全面监管采取了更多措施，维护消费者的权益，要求银行提高透明度。

　　三是金融监管的国际协调与合作日渐紧密，对银行的合规性提出了更高的要求。

　　挑战之三，技术环境的革新使得传统金融模式面临着巨大变革。特别是随着互联网技术和大数据的快速发展，银行的传统经营模式面临革新。互联网正在以前所未有的信息交流方式，迅速改变着传统的商业模式和组织形式。行业内各类金融机构之间，甚至是行业之间的边界开始变得模糊，银行面临着全新的挑战，消费者的消费习惯和支付方式也开始发生了根本性的转变。那么在互联网基础的进一步发展中，在网络支付、社交网络和搜索引擎、云计算三大支柱的支撑下，信息不对称、资金供需双方匹配、风险分担等诸多问题存在着以较低成本解决的可能，所以传统金融机构面临着去中介化的严重挑战。

　　这一挑战不仅是业务形态、产品和服务的竞争，更重要的是互联网信息技术应用水平的竞争和客户入口的竞争。

　　挑战之四，客户需求变化。金融危机后的国际银行业普遍面临着社会认同危机和客户关系危机，必须通过重塑银行业来赢得客户信任。西方银行业追求短期利益而忽视风险管理的行为，使广大投资者在金融投资中屡屡损失，今年曝光的事件使银行和客户之间的信任关系雪上加霜，经历了百年一遇的危机之后，消费者观念中商业银行的名誉和社会责任已经变得越来越重要。与此同时，客户的结构产生了变化，特别是中产阶级和富裕人群迅速扩大。客户结构的变化也对银行的金融服务提出了更高的要求。提供多元化、高收益和富有特色的金融产品服务成为银行等金融机构赢取中产阶级和富裕人群的重要途径。

　　最后，未来银行业的发展需要重点把握四个重要趋势。

　　首先，重建规则，固本培源。尽管银行业出现的问题与环境的变化，全球政治局势的变化有关，但是银行业的问题在很大程度上也跟自身的过度扩张、盲目创新、忽视经济运行的基本规律有关。商业银行应该始终坚持稳健经营的原则，在新的全球金融格局和框架中重建自身的规则和体系。全球金融业也迫切需要通过这场金融危机来重建全球金融体系的新规则。

　　第二，重定目标，持久发展。从金融业所发生的问题来看，很多都是与过度追求短期利益、扩张过度、创新过度有关。今后，在新的监管规定对资本约束、流动性提出更高要求的情况下，银行业要更加重视长期可持续的发展，将更多的资源和精力投入到提升综合服务能力，提高经营效率，打造核心竞争力上来，从做大转而谋求做强，从看重短期利益，转向追求长期发展。

　　第三，重塑信心，赢回尊重。信心比黄金更重要，这里面包含两层意思，一是对经济发展前景要有客观、冷静的预期，对全球经济复苏有信心，对新兴经济体的增长潜力有信心。二是重新赢得客户对银行的信心，在经营管理中与客户建立更加平等的合作关系，为客户提供真正需要和能够理解的产品，并以客户喜欢的方式提供服务。在这一过程中，银行将把更多的交易主动权让给客户，树立诚信亲善的品牌形象，谋求发展与客户的长期合作关系。

　　第四，重归传统，服务实体。银行的本源就是为实体经济服务，一方面银行要继续去杠杆化，坚持服务实体经济的基本原则。对银行来说，百业兴则金融兴，百业稳则金融稳;另一方面，银行应该注重把握好扩张与收缩的尺度，不宜过分激进，也不宜过分保守，这是对过去走向极端的适度回调而不是对金融杠杆的否定。

　　最后，信息革命带来了商业银行信息化建设的问题。商业银行已经进入一个重要转折点，即从过去的支付和融资中介服务向综合化金融信息服务转变。信息是银行发展的深层基础和根本，银行在未来的竞争中能不能保持优势，关键在于能不能成为信息掌握的强者，能不能认清大数据时代的新特征，并采取措施通过大数据的技术，重新发展和铸造新的金融经济关系，找到适合自己模式的客户群体，打造和强化银行特有的商业模式，并依据大数据分析防范金融风险。可以预料，在这一轮银行的建设过程中，银行之间的竞争代际差距会拉开，谁在这方面赢得主导地位，谁就能在未来的发展中保持优势。