中国银行软件中心 周起文

  多年后，当大千世界、市井角落数字货币无处不在，我们当如何记起2020年？

  这一年，在抗击新冠疫情中，全社会数字化进程加速；这一年，货币依然天然是金银，货币已然是比特世界的二进制；这一年，数字货币是一场关乎国运的新赛道，抑或是拉开帷幕的新货币战争……

  风云涌动中，人心共识，数字货币未来可期；惊鸿一瞥中，手拿某宝、某信、某白条的国人们不禁好奇，数字货币，谁的盛宴？谁的危情？

  一瞥惊鸿

  2020年11月中旬，关于数字货币有两则新闻。

  人民银行数字货币研究所（下称“央行数研所”）与国网雄安金融科技集团有限公司签署战略合作协议，双方将创新开展数字人民币（DC/EP）在国家电网电费缴纳等场景中的应用，共建数字人民币试点测试生态体系。

  同期，央行数研所与拉卡拉签署战略合作协议，覆盖商户超过2200万的拉卡拉服务项目包括移动支付、跨境支付、POS收单等，并为中小微商户提供贷款、理财、保险、信用卡申请等服务。

  相较于年内那些一石激起千层浪的数字货币新闻与传闻，关于这两项合作的报道波澜不惊。只因2020年人民银行进行了多次数字人民币的试点工作，在数度惊鸿一瞥中，我们见证了法定数字人民币研发和落地的全面提速。

  4月，雄安新区召开法定数字人民币试点推介会，麦当劳、星巴克、菜鸟驿站、京东无人超市等19家单位参加。

  5月，苏州市相城区各区级机关、企事业单位通过央行数字货币的形式向员工发放50%的交通补贴。

  7月，滴滴与央行数研所签署协议。有媒体报道称，考虑到滴滴5.5亿庞大的用户群，这可能是央行数字货币的第一个实际应用。

  8月，商务部将央行数字货币试点范围扩大到28个省市。

  9月，京东数科宣布正式“牵手”央行数研所。

  10月，深圳市政府联合人民银行开展数字人民币红包试点，深圳市罗湖区政府出资1000万元，以抽签的形式，面向5万名市民发放数字人民币。首次亮相的数字人民币面值为200元，设计上与纸钞相似，上方印有国徽和“中国人民银行”字样。一时间，相关报道冲上热搜榜。

  同月，华为宣布旗下Mate40系列手机按照央行数研所的统一标准，支持数字人民币硬件钱包，数字人民币试点地区白名单用户可使用这一功能。所谓硬件钱包，收付双方无需网络，“碰一碰”即可完成转账、支付等交易。Mate40成为首款支持数字人民币硬件钱包的智能手机。

  关于数字人民币试点还有两则“秒删”的新闻触动了人们的神经。

  “DC/EP钱包出来了！”4月14日晚，网上区块链交流群热闹非凡，争相传阅一张某大行数字人民币DC/EP钱包截图。测试页面显示，DC/EP钱包支持数字资产兑换、数字钱包管理、数字货币交易记录查询、钱包挂靠等功能，同时也支持扫码支付、汇款收付款、手机芯片等基本功能。某大行人士迅速与媒体沟通，称数字货币在人民银行的统一安排下有序进行，具体信息等人民银行发布。

  仅仅1个月后的5月中旬，又有一家大行内测界面流出，一样惊鸿照影，一样迅速澄清，一样大众热议。

  等风来

  还是10月，在第二届外滩金融峰会上，数字货币作为金融开放的重要话题，与金融科技、资产管理一起成为大会关键主题。会上，央行数研所所长穆长春表示，数字人民币的兑换和流通是不同的概念，商业银行承担向公众兑换数字人民币的职能，流通的服务则可以由第三方支付机构以及其他中小型银行来承担。不同于穆所长的娓娓道来，马云简单直白，他说，数字货币将重新定义货币，就像苹果重新定义手机。

  外滩外，浪涛滚滚，淘尽世间事，混作一片潮。

  时代大潮中，你我等风来。

  数字货币的风是数字经济的风。数字货币是全球经济增长日益重要的驱动力量，中国法定数字货币将是促进“双循环”的重要基础设施，将有利于高效满足个人和企业在数字经济模式下的新需求，助推中国乃至全球数字经济快速发展。

  数字货币的风是“新型货币战争”的风。央行数研所前所长姚前曾说，如果说因价值内涵而发生的货币替代是“古典货币战争”，那么，因技术先进而引起的货币替代则可称为“新型货币战争”。我们应该正面地看待和解读这场“新型货币战争”，因为它必将在整体上推动支付效率的提高、金融的普惠以及社会福利的上升。

  数字货币的风源自信用。金融的初心在于普惠，普惠因信而立。

  2019的6月18日，Facebook发布其加密数字货币项目Libra白皮书，开篇剑指“普惠金融”，声称将建立一套简单的、无国界的货币和为数十亿人服务的金融基础设施。在西方，天秤座象征着平衡与公正，Libra音形俱似LIBOR（伦敦银行间同业拆借利率），凸显了发起者的雄心和叛逆。Libra的底气来自基于区块链链接的27亿用户，他们将因信而联，假以时日，一个GDP超过世界大多数国家的数字经济帝国呼之欲出。

  一年多来，在质疑声中，Libra改变了很多，包括锚定一揽子货币，不变的是基于区块链分布式账本技术建立信用社会的坚定信心。或许是巧合，或许是必然，Libra之后，我国数字人民币试点步伐显著加快，2020年新冠疫情后更是加速前进。

  人民银行早在2014年就开始了法定数字货币DC/EP的研究，2019年基本完成了顶层设计、标准制定、功能研发和联调测试等工作，2020年4月新冠疫情在国内得到控制后，开始了DC/EP的小范围试点。截至2020年4月，人民银行已为DC/EP及其相关内容提交22件、65件、43件专利申请，涵盖发行、流通、应用的全流程，形成了完整的产业链，已完成技术储备，具备了落地条件。作为大国金融的未来基础设施，DC/EP拥有坚实的信用背书、庞大的用户基础、牢固的用户习惯、领先的理论框架以及人民币国际化的底色优势。

  云帆万里天

  有人说数字货币是金融史上里程碑式的发明，其实信用卡亦是。1888年，英国服装业发行能进行短期赊借行为的所谓信用卡，62年后第一张信用卡出现。数字货币未必能改变信用卡的商业模式，但却将重塑早已被移动互联改变的那张卡片。

  在数字货币的云帆万里天中，我们能窥探未来信用卡的一二。

  一方面，信用卡将全面进入“无卡时代”。大数据和人工智能构建起的智能风控体系将极大提升信用卡的服务体验，硬核科技将让信用卡集人脸识别、秒绑支付工具、数字与实体卡转化等多项创新功能于一身，高效完成申请、审批、线下核实身份、激活、绑定、使用的数字化全流程。因为信用的普惠带来信用卡的普惠，最终，数字化、场景化成为赋能信用卡业务的最强动力。全面数字化的信用卡将以随时、随地、随心的极致体验，在数字货币的新世界以崭新的姿态携带更加普惠的金融触达客户。

  另一方面，数字货币世界的信用卡还有无限可能。

  比如，充满想象的市场。高盛日前发布报告，预计未来10年，DC/EP发行规模将达1.6万亿元人民币，DC/EP的可追踪用户数量将达10亿，年消费支付额将达19万亿元，占中国年交易支付总额的15%。高盛认为，随着DC/EP的普及，中国银行业不断被金融科技公司蚕食市场份额的局面有望得到缓解甚至扭转。

  比如，支付再洗牌。在不用绑卡的数字货币和必须绑卡的支付宝、微信之间，用户又一次面临抉择，数字货币绑定银行信用卡，何尝不是一种选择。中国的互联网第三方支付在用户数量不到6亿的情况下，2018年创造了大约28万亿美元的交易量。经过若干年的发展，绑定DC/EP的信用卡手续费收入蔚为可观，而这一切都无需过度获取用户数据，可以在端到端加密的情况下完成。

  比如，跨境支付的大蛋糕。目前，全球跨境支付的总规模超过130万亿美元。国外零售窗口现钞换汇手续费一般为3～7个百分点。如果离开时没花完的再换回币，则现钞买入和卖出之间，可能有最多达百分之几十的价差。如果DC/EP接入全球其他数字货币体系，可以将用户的货币兑换交易费用降低一个数量级，把传统换汇业务杀得“片甲不留”，还能够获得高额利润。11月21日，习近平总书记在G20第十五次峰会第一阶段会议中指出，G20要以开放和包容方式探讨制定法定数字货币标准和原则，在共同推动国际货币体系向前发展的过程中，妥善应对各类风险挑战。

  比如，物联网（IoT）世界的信用卡。当数字货币遇上IoT和5G，将擦出怎样的火花？华为P40钱包可见端倪。基于创新技术打造的华为用户的专属信用卡Huawei Card已上线151个城市；超过20万社区的用户在使用AIPASS NFC能力的门钥匙；全国超过300个城市刷华为手机“碰一碰”即可乘公交地铁。华为钱包为用户提供便捷的生活支付服务和卡证票券管理，其中支付服务合作的银行已超过130家，且支持1600万台带有银联闪付标识的POS终端。

  法定数字货币最大的想象空间来自2020年11月3日发布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》（以下简称“‘十四五’规划建议”）。

  “十四五”规划建议明确提出：“建设现代中央银行制度，完善货币供应调控机制，稳妥推进数字货币研发，健全市场化利率形成和传导机制。”此外，“十四五”规划建议还将“数字化”视作一种底层的生产力和社会运行的基本方式，同时提出要“强化企业创新主体地位，促进各类创新要素向企业集聚”，这是科技创新领域的突破性认识，企业在未来科技创新领域的作用可能不仅仅是“主体”，而将扮演“中心”的角色。

  参与数字货币试点的众多商业银行和互联网“企业”们，在“稳妥推进数字货币研发”的新赛道上必将兼顾谋当下与图长远、固根本与扬优势、驭变局与开新局。

  指明数字货币发展方向的“十四五”规划建议，包含着中国未来五年发展的密码。

  “十四五”规划建议的发布，才是2020中国数字货币最值得铭记的大事。