本刊记者 高曙东

　　2014年岁末，工商银行自主研发的移动金融服务平台，“工银融e联”在苹果商店(App Store)正式上线，工商银行因此也成为首家上线直销银行的大型商业银行。截至目前，已有包括民生银行、兴业银行、浦发银行、华夏银行、北京银行、江苏银行等股份制银行和城商行推出了直销银行。全面开花的直销银行成为商业银行在互联网金融领域的新尝试，并已成为商业银行竞争的新战场。

　　商业银行借直销银行对抗“宝宝们”

　　2013年，余额宝的横空出世给传统银行带来了巨大冲击。根据天弘基金2015年1月5日公布的数据显示，截至2014年12月31日，天弘基金公募资产管理规模为5898亿元，居行业第一，其中余额宝贡献了其98%的规模。2014年年末，余额宝规模已经高达5789亿元。

　　与此同时，中国银行业整体存款规模出现持续下降的趋势。根据各商业银行近期公布的财报显示，2014年第三季度，五大银行中除了建设银行之外，工商银行、农业银行、中国银行和交通银行的存款均出现下降。央行数据也显示，银行业存款在第三季度出现了15年以来的首次下降。

　　为了和“宝宝们”抗衡，自2013年以来，商业银行先后推出“网络直销+银行”模式的直销银行。作为互联网金融时代的产物，直销银行指的是业务拓展不以银行柜台为基础，而是主要通过电子渠道提供金融产品和服务的银行经营模式和客户开发模式，打破了时间、地域、网点等限制。

　　直销银行的账户仍然是一个弱实名电子账户。用户只要按提示注册即可。只需填写相应的身份证号码、密码，将直销银行账户和银行卡绑定，通过网站、手机客户端、微信公共账号都能便捷操作。

　　目前，商业银行推出的直销银行主要销售形式新颖、收益率较高的金融产品，包括银行系“宝宝”类产品、票据宝、直销基金、权益投资、保本理财等新型理财产品，也能办理特色的存款、汇款业务，以及小额在线消费信用贷款业务等。

　　作为一种新型银行运作模式，直销银行突破了本行客户只能购买本行理财产品的局限，将理财产品面向所有的互联网客户，目前主要采取两种业务模式，单一的线上模式和线上线下融合模式。

　　2013年9月18日，国内第一家直销银行——北京银行直销银行在京正式开通。与此同时，为了配合直销银行的业务模式，北京银行在北京、西安、济南等地建立了多家直销门店。2014年以来，直销银行日渐受到银行热捧。

　　北京银行的直销银行以“互联网平台+直销门店”构建立体化服务体系，满足客户不同应用场景下的金融服务需求。

　　据悉，工商银行有三大互联网金融产品，“电商平台、直销银行平台和即时通信平台”。其中，电商平台“融e购”和移动金融服务平台“融e联”均已成功推出，直销银行平台“融e行”也将推出。

　　工商银行的直销银行采取的也是类似的线上线下融合的模式，意在打造一个开放式、购买快捷的精品业务平台。其业务主要包括存款、投资、交易、转账汇款四大板块。目前，工商银行的直销银行已经进入测试运行阶段。

　　目前，直销银行主要有三类：银行理财产品的网络销售平台，主打本行发行的货币基金产品;销售包括社区银行专属、现金理财等投资理财产品的“金融超市”;主打网络“P2P”的智能理财平台。

　　直销银行并不局限于银行自有客户资源，而是面向更多他行持卡用户。没有渠道优势的中小型银行更愿意大力推动直销银行这类新型的互联网金融模式，利用后发优势，扩大市场份额。

　　从目前情况看，直销银行日渐成为城商行和股份制商业银行业务扩张的重要手段。因为城商行可以借助直销银行拓展域外客户。而中小型银行可以通过直销银行高收益率产品和优质的服务，以及互联网的营销手段，吸引大型商业银行的客户来购买高收益理财产品。

　　对于大型商业银行来说，直销银行成为IT转型战略中非常重要的组成部分，一方面通过直销银行打通线上线下的渠道，推动业务发展;另一方面也可以通过这一互联网金融模式收复近年来被支付宝等第三支付机构以及P2P平台抢占的失地。

　　直销银行普及率低，安全问题依然严重

　　直销银行目前的普及率依然较低。据2014年银率网360°银行评测结果显示，有66.11%的受访者没听说过直销银行，22.46%的受访者听说过直销银行，但并非其客户，仅11.43%的受访者为直销银行的客户。

　　而关于“已是直销银行客户”的人群调查显示，58.7%的人认为吸引其关注和使用直销银行的主要原因是“可以购买理财产品”，其次为“智能存款”，选择该项的比例为47.61%，选择“可购买基金”选项的占比为45.51%。而选择“银行宝宝类产品”的占比仅为33.08%。

　　而根据银监会《商业银行理财产品销售办法》的规定：新开户和首次购买理财必须“亲见亲签”。这意味着直销银行的用户即使实现了非现场开户，在购买银行自营的理财产品时，仍需要通过发卡行的“面签”。这也是直销银行普及率不高的一个重要原因，毕竟互联网金融产品最大的优点在于操作的便捷。

　　此次调查还显示，客户不选择开通直销银行的主要原因是对直销银行的业务不了解，对其安全性依然存疑。据调查，在选择“听说过直销银行”的受访者中， 39.4%的人对直销银行的安全性有所顾虑，选择了“感觉不安全”的选项。

　　根据白帽子提交到平台且通过平台验证的漏洞报告显示，截至2015年1月19日，与金融机构相关的网络漏洞共89个，其中高危漏洞70个，中危漏洞6个，低危漏洞13个。其中，仍有接近30个漏洞目前仍未修复。在这些存在安全漏洞的银行类网站中，不少为中小银行和地区类城市商业银行。近30家地区性商业银行的主站存在SQL注入漏洞，这一高危漏洞可能会导致大量数据泄露。

　　业界预测，直销银行很可能成为网络攻击的新目标。网络犯罪分子可能通过直销银行的系统漏洞，制造网上银行病毒，获取客户交易数据等金融敏感信息，甚至可以盗取账户信息，实现非法操作。在互联网金融快速发展的情况下，银行网络安全问题日趋突出。因此，商业银行在推出便捷的直销银行服务同时，应不断提高后台系统的安全性，防范可能存在的网络安全风险。FCC