11月21日，农业银行在离岸人民币市场首度完成总额为10亿元的香港人民币债券发行工作。本次债券发行是自2007年中国人民银行宣布允许内地金融机构赴港发行人民币债券以来，农业银行首次以境内主体在境外债券市场进行的直接债务融资，是农业银行继2010年实现A+H上市后，在境外资本运作的又一开创性举措。

　　本次香港人民币普通金融债券全部面向机构投资者发售，期限3年期，债券初始参考定价区间为3.2%-3.3%，该定价区间下投资者认购踊跃，还吸引了境外主权基金以及欧洲机构投资者的参与，发行票面利率定于区间下限3.2%。

　　此次香港人民币债券发行，面临接近年末离岸人民币市场流动性趋紧，可比券种二级市场交易利率持续震荡走高并接近年初以来高位的严峻形势，在类似品种供给陡增的背景下，为确保发行成功，农业银行相关部门和专业机构就发行时机、数量和结构等主要内容进行了多次论证，制定了详细、科学、严谨的发行计划。

　　为把握发行时机，农业银行相关部门全力提前完成发行准备工作，同时密切跟踪近期离岸人民币债券市场发展态势，在确定有利发行窗口后，第一时间启动发行，最终取得了良好发行效果，全场机构投标量明显超过农业银行10亿的计划发行量，市场反响正面。

　　在本次债券的发行过程中，监管部门给予了大力支持，农业银行党委高度重视，主要行领导亲自挂帅，并直接推动。农行有关部门表示，本次人民币债的成功发行是未来农行在离岸市场进行直接债务融资的基石，开拓出了一条海外资本运作的新渠道。从长远看，在资本监管愈发严格的背景下，多样化的资本运作渠道将进一步增强农行的核心竞争力和发展潜力，从而为股东、为债券投资者、为社会创造更大的价值。