中国金融学会会长、中国人民银行原行长周小川12月28日在2018中国金融学会学术年会上表示，中央经济工作会议对金融工作提出了更高的要求，如果想把金融工作做得更好，需构建“三段式”信息系统架构。

　　据了解，“三段式”包括一段“信息公用化”、一段“信息私有化”以及一段“混合模式”。

　　信息公用化是一种极端模式，强调几乎所有重要的信息，包括金融信息、客户信息等，都可以变成公共信息。在这种模式下，银行开展企业业务的时候，除账户信息外，其他所需信息几乎都可以通过互联网等形式从公共信息资源中找到。在这种情况下，银行没必要有一套自己的信息系统，即使有也是从公共系统复制而来的;同时也面临强制性要求，如需要上传的信息必须上传，需要共享的信息必须共享;此外，利用当前大数据、云存储等技术，信息的存储、传递效率都高多了，信息成本大大降低。

　　信息私有化是另一种极端模式，这里强调信息是局部的。许多信息是在具体银行与具体企业之间分享，多数并不上传公用信息系统。这种模式下，银行和企业之间的关系更加紧密，银行对企业有一定的控制力。

　　周小川介绍说，实际上在执行过程中，往往是在两者之间取某一种平衡点，也就是混合模式。比如一种结构是：银行一方面通过信息公用系统获取大型公众公司的信息，另一方面和小型的、社区的、局部企业保持紧密关系，这里有一些特殊信息是不共享的。

　　不过，当前市场关注的焦点是信息公用化模式，即建立大型的社会经济信息体系，建立强有力的、全覆盖的征信系统，中大小金融体系都可以访问该系统。

　　周小川认为，这种模式存在着五方面的挑战。

　　一是中小微企业上传的信息，其真实性和牢靠度没法掌握。二是经济活动激励机制问题，经济活动的激励机制不是信息系统能够解决的，而是通过价格机制进行传导的。三是信息传导问题，我国政府层级较多，包括中央、省级、市县级、村镇等各个层次，需要考虑一层一层靠什么来实现有效的传导。四是资源配置的优化问题，到目前为止，尽管信息可以收集，但是否能进行优化计算，仍没有解决。五是信息技术的成本问题，尽管信息处理、传递、存储的成本大幅降低了，但非结构化数据变成结构化数据，却需要大量工作。

　　当然，信息私有化模式也面临自己的挑战。周小川指出，这种模式下，银行主要是靠掌握企业的经营性账户，来掌握该企业绝大多数经济活动。但如果企业去多家银行分头开户，银行对小微企业的资金流、现金流就失去了综合性掌握。

　　因此，周小川认为，如果想把金融工作做得更好，需要“三段式”(信息系统架构)。即包括信息公用化、信息私有化以及混合模式。只不过“三段式”中，每段占多少权重，还值得思考。