近日，农业银行行长张云接受《金融时报》记者专访。3月13日，《金融时报》刊发《服务实体经济 强化风险管控——访中国农业银行行长张云》。全文如下：

服务实体经济 强化风险管控

——访中国农业银行行长张云

　　早春三月，全国“两会”召开之际，中国农业银行行长张云接受了本报记者专访。

　　此前召开的中央经济工作会议和全国金融工作会议为我国下一阶段的经济金融工作指明了方向，也为我国今后一个时期的银行业发展确定了基调。作为服务国民经济发展的大型国有商业银行，农行将如何认真贯彻落实会议精神，规划和部署2012年全行工作？此外，银行业自身经营管理在2012年也面临一些不利条件、存在一些突出问题，如信贷政策与产业政策结合不够紧密、一些领域风险隐患比较突出、经营方式总体粗放等。农行将如何进一步转变发展方式、强化风险管控、提升对实体经济的服务水平？就这些外界高度关注的热点问题，张云一一作答。

　　加大服务实体经济力度

　　中央经济工作会议和全国金融工作会议提出，今年和今后一个时期，要牢牢把握发展实体经济这一坚实基础。

　　对此，张云表示，在信贷总量一定的情况下，农行将适应国家调整经济结构的战略，合理把握信贷投放，调整优化信贷结构。加大对“三农”和小微企业的金融支持，提升服务实体经济能力，履行好国有大型商业银行应尽的社会责任。2012年全行贷款将保持平稳增长，其中“三农”和小微企业贷款增速不低于全行贷款平均增速，继续为小微企业专项配置信贷规模，以帮助解决农村金融服务不足、小型微型企业融资难等问题。

　　2012年，农行将持续强化面向“三农”的市场定位，发挥城乡联动的传统优势，继续加大“三农”业务投入力度，提高服务“三农”的广度和深度，推动城乡业务协调发展。业务发展方面，要紧紧围绕国家强农惠农富农政策，“三箭齐发”拓展服务“三农”空间，从工业化、城镇化和农业现代化中找准着力点，做好强农金融服务，抢抓县域中高端客户，培育县域三级核心客户群；大力推进惠农卡发行和金穗惠农服务“村村通”工程，进一步做实惠农卡功能，优化业务结构，降低服务成本，做好惠农金融服务；继续发展农户贷款业务，为广大农户增收致富提供支持，做好富农金融服务。内部管理方面，将积极创新“三农”金融服务模式，扩大和深化三农金融事业部改革试点，更加突出“三农”业务发展重点，夯实“三农”业务发展基础，推动“三农”业务持续健康发展，不断提高农行在农村金融市场的服务能力和水平。

　　农行还将继续加大小微企业金融产品创新和推广力度，研发微型企业快速贷、小企业知识产权质押贷款、小微企业网络融资等新的小型微型企业信贷产品。做实小企业金融服务专营机构，不断完善适应小企业发展的运作机制。在有条件的地方，积极探索小微企业零售化的经营模式，进一步提高服务效率。

　　不良贷款反弹压力整体可控

　　防范风险是金融工作的生命线。当前中国宏观经济金融环境复杂多变，银行业持续健康发展面临多方面的挑战，特别是政府融资平台、房地产、过剩产能等领域的风险受到高度关注。

　　张云告诉记者，农行财务重组以来，不良贷款余额和不良贷款率持续双降。不良率自2008年末的4.34%下降至2011年9月的1.6%，2011年末继续下降。

　　张云表示，农行平台贷款风险总体可控，随着地方政府债务管理体系建设的逐步推进，地方政府融资渠道的拓宽并逐步规范，社会信用体系建设的逐步完善，平台贷款风险将进一步得到化解。

　　房地产贷款方面，农行按照监管部门和内部管理的要求已进行过多轮房地产贷款压力测试，并且针对房地产上下游行业贷款，如钢铁、水泥、房屋建筑、家具和电器制造等行业，也进行了压力测试。在贷款审批之前，还要对单笔贷款进行压力测试。从测试结果来看，即便房地产贷款不良率略有上升，风险也是可控的。与2011年年初相比，农行房地产开发和个人住房贷款的不良贷款仍保持下降趋势。

　　张云认为，随着调控政策的逐步到位，房地产市场不会出现大起大落的情况。随着城镇化进程的不断深入，新增住房和改善性住房的需求仍在增加。在此形势下，中国银行业的房地产贷款风险可控，不会形成大量的不良贷款。

　　多重挑战下把握发展机遇

　　去年以来，商业银行经营管理呈现出一些新特点，并面临一些新挑战，如流动性风险隐患抬头、资本管理承压等。“十二五”规划纲要中提出，“十二五”期间将稳步推进利率市场化改革。这些新情况，将对商业银行经营管理产生哪些影响？

　　张云认为，今年流动性风险管理的难点主要在于经济形势变化导致存款增长总量具有不确定性，而且波动的幅度较大，流动性管理的复杂程度提升，难度进一步加大。个别区域、行业和项目潜在的信用风险、市场风险也会相应增大。

　　从经济形势看，预计2012年经济增速将适度放缓，这将促使商业银行存款增势下滑，理财产品大量发行和影子银行的快速发展导致存款稳定性下降；地方政府融资平台债务进入偿债高峰期；欧债危机继续发酵，美国经济复苏乏力，外汇储备的增长具有不确定性。从监管政策看，存贷比超标银行很可能加大对存款的争抢力度，将进一步加剧存款的不稳定性，再加上受托支付的监管要求，预计2012年银行业负债业务难以实现大幅增长，市场流动性形势不容乐观，流动性风险管理面临较大挑战。

　　张云表示，为防范潜在的流动性风险，农行一方面将密切关注宏观经济走势，关注货币政策变化趋势，提高流动性管理的前瞻性；另一方面将优化流动性管理方法和工具，完善流动性风险管理体系，提升流动性管理水平。

　　信用风险管理方面，将以调整优化信贷结构为重点，形成行业政策、行业限额、客户名单“三位一体”信贷结构优化模式，发挥内部评级法在客户准入、风险定价、贷后管理等方面的作用。排查风险隐患，及时退出高风险客户，重点防控政府平台、房地产、中小企业和“三农”领域贷款风险。

　　市场风险管理方面，将提高金融资产估值能力，加强交易授权和市场风险限额管理。提高国别风险识别能力，严格控制高风险地区和金融机构的风险敞口，制定危机应对方案。加强资产业务、理财业务、私人银行等新业务和新产品的风险管理，把好准入关，建立理财业务和自营业务风险“隔离墙”，做好风险后评估工作。继续开发市场风险内部模型法项目，为提高市场风险计量水平打下基础。

　　2010年以来，商业银行通过IPO、配股、定向增发、可转债、次级债和其他混合资本工具，进行了大规模融资，用于补充资本金。张云认为，考虑到银行资产规模扩张速度放缓、信贷增长逐步恢复常态、资本监管政策的不确定性逐步消除等因素，预计商业银行对资本市场融资渠道的过度依赖将在一定程度上得到缓解。

　　就农行而言，将继续强化资本对资产的刚性约束，大力发展低资本消耗的业务，形成更加多元化的客户结构、业务结构和收入结构，走经营杠杆适度、资本回报较高的资本集约型发展道路。同时不断完善以经济资本管理为核心的价值管理体系，优先通过利润留存方式补充内资本，确定合理的分红比例，增强本行内源性资本积累能力。

　　张云认为，利率市场化将对国内商业银行提出严峻挑战，一方面存贷款竞争激烈，导致存款付息率上升，优质贷款利率下探，银行的利差空间势必收窄；另一方面市场利率波动将成为常态，对银行的风险管理和定价能力提出了更高要求。

　　利率市场化是大势所趋，对我国银行业而言，应采取积极措施应对利率市场化：一是拓宽中间业务渠道，加快收入结构转型。二是增强跨资本、保险、银行间市场的综合服务能力，积极推进多元化经营，在利率市场化中寻找新的利润增长点。三是提高对中小企业客户的服务能力，防止贷款过度集中到大企业。四是加强风险管理，进一步完善定价机制，提高定价能力。