麦肯锡近日发布中国银行业创新系列报告。报告指出，中国银行业处在数字化变革的转折点，经营环境的剧变要求从业者必须以创新求生存、图发展。未能把握先机、参与这一轮创新浪潮的银行，很可能在后互联网时代的市场中消亡。

　　在增速放缓、结构调整的经济新常态下，传统工业产能过剩、信贷需求紧缩，而新兴产业、新型消费群体和消费模式不断发展壮大，客户端的金融需求正在发生深刻的变化。与此同时，互联网金融快速崛起，创新的业务模式与解决方案不断蚕食和分解银行传统业务。金融科技在强势资本的支持下迅猛发展，区块链等技术虽然目前处于探索和小范围试用阶段，但可以预见将对金融生态圈产生彻底的、颠覆式的影响。

　　这一系列报告以中国银行业创新为主题，共包括《颠覆与连接—解密中国互联网金融创新》《金融科技全面冲击银行业及银行的应对策略》《区块链—银行业游戏规则的颠覆者》和《引领创新，中国的银行准备好了吗?》四篇，针对中国银行业如何应对竞争、把握机遇、打造能力这三个方面进行了深入研究和详细阐述。

　　《颠覆与连接—解密中国互联网金融创新》全面分析了当前中国互联网金融的市场脉动，揭示了促其飞速发展的四大利好因素，并对不同类型的竞争者以及各自的竞争优势做了深入剖析。该报告建议,传统金融机构应把握自身独特的成功要素，并积极借鉴互联网进攻者和非金融核心企业的竞争优势。从业者应抓紧时间窗口，顺应移动支付、线上消费金融等未来六大机遇，同时谨慎应对监管环境演变和其他风险。同时，报告还提出了现有业者未来发展的可能的四种模式。麦肯锡全球副董事合伙人周宁人指出，“我们预计中国互联网金融将继续蓬勃发展，但快速猛烈的增长将逐步放缓至较为合理的水平。与互联网和数字化缔结关系的速度和深度，将决定从业者在未来的地位。”

　　《金融科技全面冲击银行业及银行的应对策略》在分析全球金融科技行业趋势的基础上，指出在当今由智能手机、移动互联网、“千禧一代”构成的高度数字化时代，金融科技公司正在蚕食银行最诱人的中间业务收入蛋糕。金融科技公司将凭借其优越的客户获取模式、低成本的业务模式、创造性的大数据分析能力和针对细分客群的独特价值主张逐步颠覆银行业务的各个细分领域。面对挑战，商业银行亟需强化数字能力建设以应对挑战，具体实施六大举措：全面强化全行数字分析和应用能力、根据客户需求整合无缝的客户体验、建立数字化营销能力、构建数字化流程精简成本、迅速应用下一代IT科技能力和开发模式、建立支持数字化变革的组织架构以驱动创新。

　　《区块链—银行业游戏规则的颠覆者》针对区块链在银行业的应用场景及颠覆式影响做了深入阐述。报告分析了为什么区块链技术引发了包括全球各大银行、证券公司和交易所在内的全球金融机构的高度关注和广泛参与，并探讨了该技术在金融领域最有影响力的五大应用场景：数字货币、跨境支付与结算、票据与供应链金融、证券发行与交易，以及客户征信与反欺诈。报告总结了国际领先银行参与和推进区块链技术的三大策略，并基于中国的具体情况为国内金融机构列出了四大商业契机，以及三大行动建议。

　　《引领创新，中国的银行准备好了吗?》为中国银行业如何培养规模化创新能力、如何实现颠覆性创新提供了一系列方法。报告深刻分析了中国银行业创新的局限问题以及深层次原因，建议建立一套完整的创新管理体制机制来推动能力建设和效率提升。报告详细分析了国际领先银行的最佳实践案例，在此基础上提出了定义目标、培养试点、构建基础设施的“三步走”方法，以及其内含的六大具体举措。麦肯锡全球副董事合伙人韩峰指出，中国银行业者亟须打破传统思维，提升效率，推进持续性、规模化的创新，进而实现真正的颠覆性创新。

　　“在互联网和数字化的浪潮下，中国银行业必将经历一场大浪淘沙，优胜劣汰”， 麦肯锡全球董事合伙人曲向军说，“建设一个创新型的银行绝非一日之功。那些真正将创新融入基因的银行，才能在新的时代和竞争环境下脱颖而出，立于不败之地。”

　　附文一：

　　《颠覆与连接 - 解密中国互联网金融创新(报告摘要)》

　　中国的互联网金融产业在过去几年以惊人的速度迅猛发展，用户人数、市场规模等多项指标均处于世界领先地位，金融科技创业公司、创新的业务模式与解决方案不断涌现。同时，中国互联网金融产业深受资本市场青睐，相关企业的估值远超其他行业。除了市场面的欣欣向荣，互联网金融对人们的生活方式也产生了颠覆性影响。

　　中国的互联网金融之所以能够异军突起，离不开四大外部有利条件：1. 开放包容的监管环境;2. 发达的互联网电商业务;3. 未得到有效满足的庞大的普惠金融需求;4. 传统银行业长期的高利润奠定的试错实力。

　　在巨大的市场机会面前，来自不同产业的市场参与者竞相涌入，在相对宽松的环境下迎来爆炸式增长。在这之中，出现了以下三类具备独特的定位及成功要素的领航者：

　　1，来自互联网的进攻者：a. 产品创意本土化;b. 快速获客扩张;c. 多重场景提升客户体验;d. 大数据产生客户洞察;e. 以企业家精神管理人才

　　2，传统金融机构：a. 多方战略合作;b. 全面的产品供应;c. 专业的风险把控能力;d. 实体网点成为体验店

　　3，非金融核心企业：a. 线下引流进行低成本获客;b. 行业优势垄断地位;c. 全产业链数据挖掘;d. 线下网络提升客户体验

　　未来几年，随着市场的动态发展和趋于成熟，六大机遇的巨大潜能将逐渐释放：1. 移动支付与理财;2. 线上消费金融与小微信贷;3. B2B互联网金融;4. 金融云和基础设施;5. 大数据应用;6. 区块链等颠覆式技术。从业者应牢牢抓住时间窗口，强化自身专业技能，顺应未来发展趋势。

　　与此同时，一些尚未暴露的风险和不确定性须引起关注，包括消费者不够理性，创新产品存在设计缺陷，甚至蓄意欺诈等等。隐含的信用风险和流动性风险需要从业者谨慎应对。另外，中国监管机构决心强化对互联网金融的管理，以促进市场秩序建立与行业健康发展。从业者应作仔细评估，并关注监管政策收紧的信号。

　　随着各种细化法规条例的出台与消费者逐步成熟理性，中国互联网金融势必将经历一场大浪淘沙，优胜劣汰，最终留下真正的成功者。无论来自哪个产业，采取哪种商业模式，从业者都必须把握其成功要素，精进其核心技能，方能在中国未来整合的激烈竞争中存活并实现长足发展，立足当下，连接未来。

　　附文二：

　　《金融科技全面冲击银行业及银行的应对策略(报告摘要)》

　　2015年，全球投入FinTech(金融科技)领域的资金高达191亿美元，是2011年的近8倍。过去5年，超过400亿美元的资金流入这个领域。在强势资本的支持下，全球超过2000家的金融科技公司正在充分利用大数据、云计算、移动互联网等新兴技术颠覆传统银行的业务模式。更重要的是，这一轮互联网金融热潮和20世纪90年代的互联网金融泡沫相比有着不可同日而语的需求支撑。截至2015年底，全球互联网用户已经超过30亿，是2001年底的6倍。

　　在当今由智能手机、移动互联网和“千禧一代”构成的高度数字化时代，金融科技公司正在蚕食银行最诱人的中间业务收入蛋糕。银行作为主要金融产品分销渠道的优势正在减弱，而分销恰恰是银行利润率最高的业务。麦肯锡2015年全球银行业年度评估报告预计，银行业来自业务发起与销售的股本回报率为22%，比单纯发放贷款的股本回报率高得多，后者只有6%而已。

　　金融科技公司最大的优势除了技术，还有专注。他们正在银行业务的各个细分领域建立以客户体验为导向、以数据技术为驱动、以互联网低成本扩张为手段的业务模式来打破银行的垄断局面，覆盖被银行忽视的客群。他们的疆域也在逐步从零售银行向中小企业和大企业业务拓展。各个细分领域独角兽级别的公司已经深切地让银行感受到金融科技公司对其传统存贷付业务的冲击。比如，Lending Club专注于P2P贷款，截至2016年1季度累计撮合了190亿美元的贷款，却没有一家网点;Wealthfront专注于自动化个人资产配置，为追求低成本便捷性的“Y时代”客户提供个人理财服务，截至2016年2月，其管理资产规模近30亿美元;Square专注于移动支付，为中小企业、个体零售商提供低成本的支付解决方案，2015年4季度单季度交易额就达到102亿美元

　　回看中国，中国金融科技行业在移动互联技术和金融改革的双重助推下，也呈现爆发式增长态势。2015年，中国金融科技融资额达到历史性的27亿美元，是2014年的4.5倍，各个领域独角兽级别的公司不断涌现。面对金融科技公司的竞争，以中国平安(601318,股吧)为代表的中国传统金融业正在奋起反击。比如平安集团主导搭建的互联网资产交易平台“陆金所”截至2015年底总交易额已经超过2500亿美元，估值185亿美元。再比如，2015年工商银行(601398,股吧)推出了由“融e购”电商平台、“融e联”即时通信平台、“融e行”直销银行平台三大平台和支付、融资、投资理财三大产品线组成的互联网金融服务。

　　在互联网金融浪潮方兴未艾的大背景下，麦肯锡在总结全球服务领先银行和金融科技公司丰富经验的基础上，为金融科技公司和商业银行各提出了以下六点建议:

　　成功的金融科技公司需要做到六点，才能在互联网金融的风口脱颖而出：

　　1. 强化优越的客户获取模式，2. 坚持低成本的业务模式，3.充分利用创造性的大数据分析能力，4.建立针对细分客群的独特价值主张，5.与现有体系合作共赢，6.开展充分的监管沟通和风险管控。

　　传统银行需要做到以下六点，以数字化战略应对挑战：

　　1.全面地强化全行的数字分析和应用能力，2.根据客户需求整合无缝的客户体验，3.建立数字化营销能力，4.构建数字化流程精简成本，5.迅速应用下一代IT科技能力和开发模式，6.建立支持数字化变革的组织架构。

　　(本文是《麦肯锡：中国银行业创新系列白皮书》、《颠覆与连接 - 解密中国互联网金融创新(报告摘要)》、《金融科技全面冲击银行业及银行的应对策略(报告摘要)》三篇组合而成。)