——访交通银行股份有限公司资产负债管理部高级经理梁睽

本刊记者 高曙东

　　当前，商业银行正面临着利率市场化带来的全新的各类挑战，其中最为业界关注的是风险考验。自2013 年1 月1 日正式实施的《商业银行资本管理办法》(以下简称《办法》)对商业银行风险管理提出了具体的监管要求。为了满足监管要求以及应对利率市场化环境带来的新挑战，商业银行开始着手调整全面风险管理策略。

　　为了深入探讨商业银行在利率市场化背景下的风险管理策略，本刊记者采访了交通银行股份有限公司资产负债管理部高级经理梁睽。采访中，梁睽从行业层面分析了利率市场化对商业银行带来的风险挑战，提出了针对性的风险管理策略，并深入解析了交通银行全面风险管理的策略和战略。

　　《中国金融电脑》：当前，在利率市场化环境下，我国商业银行正在或将要面临哪些风险?商业银行应该如何应对?

　　梁睽：过去，人民银行对放松利率管制的主要担心是引发“存款大战”，现在看这个担心可能还是有道理的。可以说，利率市场化后最有可能出现的情况就是商业银行对存款/ 资金的争夺更加激烈，也就是银行的流动性风险问题会比现在更加突出。其次，争夺资金的结果是资金成本上升，进而削弱银行的盈利能力，侵蚀银行的利润。追求利润是企业经营的核心，一旦利润下滑严重，对银行风险管理的影响可能是多方面、全局性的。表面上，利润下降是利率波动带来的利率风险问题，商业银行应加强这方面的管理。深层次看，利率市场化带来的更大的影响不是利率波动，而是存贷款各项产品整体利率水平的长期改变。这个改变甚至有可能是不可逆转的，从风险管理角度看，它属于商业风险(Business Risk)。如果出现利润持续长时间下滑的局面，迫于利润的压力，商业银行有可能出现资产质量下滑、违规违章操作等一系列风险。

　　对商业银行而言，首先应认识到利率市场化是我国深化金融体制改革和经济体制改革必须经历的过程，是银行业必须克服的难关，应对这个挑战也需要银行从多方面进行准备。在风险管理方面，首要工作是加强流动性风险和银行账户利率风险的管理。近年来，同业业务、理财业务快速发展，我们在流动性管理中已经感受到这些利率市场化产品的影响。它们对市场利率的变化更敏感，往往会由于市场利率变化而大进大出。这既不利于流动性管理，也不利于利率风险管理。在银行账户利率风险管理上，尤其是在当前我国银行间市场和相关金融市场有待发展完善的过程中，我们还要找到适合利率市场化环境的控制利率风险的有效工具和方法。

　　其次，商业银行要加强对信用风险的监控分析，特别是利率市场化过程中可能产生的趋势性变化对信贷质量的影响。从长远看，信用风险始终是商业银行面对的最大的风险，如果可能，也可以尝试通过金融创新(比如信贷资产证券化)来转移化解一部分信用风险。最后，利率市场化不仅仅影响银行，也同时改变了银行客户(企业和个人)的经营环境和投资环境，银行要适应这个大环境的改变。大环境改变了，客户需求和客户行为也会随之改变。对商业银行而言，原来的好客户可能不再是好客户了，原来无利可图的客户可能给银行带来丰厚利润。因此，银行应该抓住这个市场变化的机会，深入做好客户分析和市场细分工作，开发对目标客户更有吸引力的新产品、新服务，努力将银行的客户结构和产品结构向降低风险、扩大收入、促进增长的方向调整，尽可能地降低利率市场化的负面影响，促进银行业务的健康发展。根本上说，无论是风险管理还是业务推进，银行都要通过更好地实施“了解你的客户(Know Your Client)”策略做好准备，应对利率市场化改革。

　　《中国金融电脑》：您如何看待《办法》的实施?对交通银行等商业银行风险管理带来哪些影响?

　　梁睽：2008 年金融危机以来，提高资本充足率要求和强化风险监管已经成为国际银行业监管的共识，银监会发布《办法》与这一共识是一致的。同时，《办法》也结合国内实际情况进行了一部分调整和补充，使之既满足巴塞尔协议的总体要求，也符合国情，能够在国内落地。《办法》在数量和质量上对商业银行风险管理要求大大提高，可以说是跨越了一大步。数量上，资本充足率要求比以往的8% 显著提高。质量上，对资本要求更严格;引入了内部评级法等高级方法，即使是权重法，风险权重也提高了，对风险的反应更加敏感;同时增加了交易对手信用风险、操作风险，以及压力情形下的市场风险等，风险资产的范围扩大了。所有这些调整，覆盖的风险更加全面，对风险计量的要求和资本充足率的要求都大幅提高。对交通银行等系统性重要银行的要求更高。从银行角度看，经营管理的压力肯定明显增加。但是从风险管理角度，这些压力尚属合理，起到促进商业银行提高自身风险管理能力的作用。

　　《办法》是以Basel II 新资本协议为底本， 结合Basel III 的最新进展和国内实际情况制定的，而交通银行是国内第一批实施Basel II 新资本协议的银行之一。通过实施新资本协议，我们深切感到其对银行风险管理工作的提升作用。

　　首先，它帮助我们建立了全面风险管理的框架。所谓全面风险管理，不仅仅是风险覆盖范围更广，从原先的偏重信贷风险和流动性风险扩展到市场风险、操作风险、声誉风险等各方面，更重要的是更新了风险管理理念，重塑了风险管理流程，建立了宏观视野的风险偏好和风险管理目标，梳理风险管理政策和流程，使之标准化并能够在具体业务和管理流程中实现，提高了我们对风险的掌控能力。

　　其次，内部评级法、内部模型法等高级方法的实施，运用数量分析工具对风险进行量化评估，对风险评估更加客观，对风险的变化也更加敏感，同时加深了风险管理人员对风险的认识。数量分析工具是国际大银行普遍采用的重要工具，随着数据和分析人员经验的积累，其重要性会越来越明显。

　　最后，通过实施新资本协议，我们培养和锻炼了一批年青的风险管理人才，他们已经成为各自岗位的业务骨干，是银行宝贵的财富，他们将帮助银行重塑风险文化，推动交通银行更好地发展。

　　《中国金融电脑》：针对利率市场化带来的新的风险挑战，交通银行有着怎样的全面风险管理的策略?

　　梁睽：在我看来，全面风险管理要体现三个方面的要求，一是风险覆盖面要全;二是各类风险不仅要覆盖，而且要了解它们之间的相关性，也就是对风险要有整体把握;三是风险管理要体现深度，不是就风险而谈风险，而是要结合业务发展，深入到业务流程中去。

　　目前，交通银行在全面风险管理实践中，建立了每年进行主要风险识别的制度，每季度通过风险地图对识别出的重要风险进行跟踪评估，应该说风险覆盖还是比较全面的。

　　在每年的内部资本充足程度评估程序中，交通银行建立了综合各类风险的整体压力测试方法论和操作流程，一定程度上能够了解并揭示各类风险的相关性，对整体风险有所把握。不过，这方面还存在提升的空间。比如，目前的数据质量和完整性还有待提高，有关的宏观经济模型有待完善和补充，压力测试的工具还需要进一步丰富。另外，我们也认识到，不同经济发展阶段可能会导致风险表现不尽相同，要注意防范模型风险，在整体风险把握上还需要理性判断。

　　从实际工作中看，风险管理应该是促进业务发展的，只有风险管理措施到位了，业务才能良性持续发展。在促进风险管理和业务拓展相结合方面，应从以下两个方面把风险管理真正做到位。一是把真正熟悉、理解业务的业务专家引入风险管理，因为他们知道哪些环节容易产生风险。比如在市场风险管理上，国外不少银行就是年纪大的交易员从前台转入中台风险管理。他们熟悉市场、产品和流程，交易员的经历也使他们对风险有切身的感受，容易做好中台风控工作。二是把风险管理的要求嵌入到业务流程中去，形成标准、制度，尽可能减少人工干预和违规操作，把风险管理的要求落到实处。

　　《中国金融电脑》：为了提升风险管理水平，交通银行开发了哪些风险管理系统?应用情况如何?

　　梁睽：交通银行有不少与风险管理相关的信息系统，包括信用风险方面的零售/ 非零售客户评级系统、授信管理系统、信贷资产管理系统、抵押品管理系统等，市场风险方面的市场风险管理系统、资产负债管理系统等，操作风险方面的操作风险管理系统、反洗钱系统等。目前，交通银行正在结合531 工程构建风险数据集市，目标是实现全行风险数据的信息共享，为今后深度的风险数据分析和评估打下坚实的数据基础。